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资本市场“深改”12条重点部署养老金投资,业内期盼公募基金税延纳入

 资本市场“深改”12条重点部署养老金投资,业内期盼公募基金税延纳入


  910日,证监会在“全面深化资本市场改革工作座谈会”上提出了当前及今后一个时期,全面深化资本市场改革的12个方面重点任务。

  其中一条,是提及到公募基金,推动公募基金纳入个人税收递延型商业养老金投资范围。

  “是大家期盼已久的了,希望能有进一步进展。”上海某大型公募养老部门人士表示,基金行业正摩拳擦掌准备在养老金市场大干一场。

  今年43日,第四批19只养老目标基金获批。目前市场上养老型FOF的数量累计规模已经达到近154亿元。

  2019626日,人社部最新信息显示,正在会同相关部门研究制定养老保险第三支柱政策文件,拟考虑采取账户制,并建立统一的信息管理服务平台,符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品都可以成为养老保险第三支柱的产品。

  收益喜人

  在证监会公布的资本市场“深改”12条中,其中一条,是推动更多中长期资金入市,强化证券基金经营机构长期业绩导向,推进公募基金管理人分类监管。推动放宽各类中长期资金入市比例和范围,推动公募基金纳入个人税收递延型商业养老金投资范围。

  自从20184月《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》(财税[2018]22)(下文简称为《通知》)下发,我国养老保障三支柱体系的第三支柱——“个人商业养老资金帐户”正式开启征程后,公募行业便开始积极准备。

  不完全统计,截至目前,市场上该类型基金数量已大幅超过普通型产品,41只养老型产品累计规模达153.46亿元。第一财经根据wind统计,按照ABC份额分开统计,在养老目标基金中,目标日期FOF37只,目标风险FOF25只。

  wind统计进一步显示,可统计的37只目标日期FOF中,年初截至2019910日,21只产品收益率超过5%;其中,中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合AC和南方养老2035三年AC,以及华夏养老2050五年的收益率均超过10%

  在25只目标风险FOF中,6只产品收益率超过4%,其中兴全安泰平衡养老(FOF)收益率更是高达15.15%

  一季度,该基金净值增长了11%,具体来看,该基金是以50%权益和50%固收为资产配置中枢的FOF基金,在实际的组合配置中,一季度基金经理对权益部分进行适度超配,组合中也加大了对于可转债品种以及可转债基金的配置比例。

  不过第一财经也注意到,该FOF产品的前十大重仓基金中,债券基金占到7席,截至二季度末重仓了广发安泽短债A、易方达高等级信用债债券A、广发聚利债券A(LOF)等债券基金;股票基金占到了3席,分别是兴全沪深300指数(LOF)A、中欧价值发现混合和泓德优选成长混合。

  而对于子基金的选择,中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合称,是根据资产配置结果,同时基于对基金产品和基金经理的评估,选择能够实现资产配置目标并长期业绩优异能够带来超额收益的基金,不同子基金的投资风格保持适度均衡,避免风格配置过于极端,降低投资风险。

  全方位服务养老

  资本市场“深改”12条中对于公募基金的表述,中信建投策略分析师张玉龙表示,“这一点远超出市场的预期。”